Về Kalshi và giá trị nội tại của những dự đoán 'không có rủi ro'

Đã suy nghĩ rất nhiều về tiện ích của các thị trường dự đoán như Kalshi, đặc biệt khi các hợp đồng gắn liền với những thay đổi kinh tế cơ bản. Tôi đã nghe một số người lập luận rằng vì mức độ rủi ro tương đối thấp so với, chẳng hạn, các vị thế forex thực tế trong $MXNJPY hoặc $TRY, nên các 'dự đoán' không có trọng lượng tương tự như hành động của những người tham gia thị trường với số vốn đáng kể gặp rủi ro. Ví dụ, ai đó có thể đặt cược vào việc $ADA tăng lên 0.170 khi biết rằng khoản lỗ tiềm năng của họ được giới hạn ở một khoản phí hợp đồng nhỏ, đây là một trò chơi tâm lý rất khác so với việc nắm giữ một vị thế giao ngay lớn ở mức hiện tại là 0.169. Quan điểm của tôi là môi trường 'rủi ro thấp hơn' này thực sự có thể thúc đẩy phân tích khách quan hơn, ít bị chi phối bởi cảm xúc hơn, vì những người tham gia không bị tê liệt bởi nỗi sợ mất vốn đáng kể. Họ tự do hơn để đánh giá các xác suất thuần túy. Tôi biết điều đó hơi trái ngược với tâm lý 'hãy đặt tiền vào những gì bạn nói', nhưng chẳng phải có điều gì đó đáng nói về sự rõ ràng không bị che mờ bởi nỗi sợ hãi sao? Hãy phản biện điều này, tôi thực sự quan tâm đến các quan điểm khác.