Hiểu về Định cỡ Vị thế để Quản lý Rủi ro

Được rồi, hãy nói về định cỡ vị thế, vì hầu hết các bạn có lẽ đang làm sai. Vấn đề không phải là bạn có thể mua bao nhiêu cổ phiếu, mà là bạn nên mua bao nhiêu dựa trên mức độ chấp nhận rủi ro của bạn cho giao dịch cụ thể đó. Giả sử bạn đang xem xét $ASML, hiện đang giao dịch quanh mức 1794.27, và bạn đã xác định một mức hỗ trợ quan trọng ở 1770 nơi bạn sẽ đặt lệnh dừng lỗ. Nếu rủi ro tổng thể của bạn cho mỗi giao dịch là, chẳng hạn, 1% vốn của bạn, bạn tính toán kích thước vị thế của mình sao cho nếu $ASML chạm mức dừng lỗ của bạn ở 1770, bạn chỉ mất 1% đó.

Phép tính đơn giản này đảm bảo rằng không có giao dịch nào, ngay cả một thiết lập tốt, làm cháy tài khoản của bạn nếu nó đi sai hướng. Đó là nền tảng cho sự bền vững. Không quan trọng bạn đang giao dịch một loại hàng hóa biến động như $NATGAS hay một loại tiền điện tử như $LDO; nguyên tắc vẫn giữ nguyên: xác định điểm dừng lỗ của bạn, xác định rủi ro của bạn cho mỗi giao dịch, và sau đó tính ngược lại để tìm ra kích thước vị thế của bạn. Mọi thứ khác đều là cờ bạc.