ตัวชี้วัด vs. สัญชาตญาณ: ความเห็นของผมเกี่ยวกับ NFP และส่วนที่เหลือ
แปลอัตโนมัติจากต้นฉบับ · อ่านต้นฉบับ (English)
เอาล่ะครับ เราทุกคนอยู่ในห้อง "ตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจ" พูดถึง CPI, NFP, GDP, อัตราดอกเบี้ย – ทุกอย่างเลย และอย่าเข้าใจผมผิดนะ ผมอ่านรายงาน ผมดูปฏิทิน และผมแกล้งทำเป็นเข้าใจว่าทำไมตัวเลขบางตัวถึง ดี หรือ แย่ ชั่วเสี้ยววินาทีก่อนที่ตลาดจะทำตรงกันข้ามกับที่ผู้เชี่ยวชาญคาดการณ์ไว้ แต่จริงๆ แล้ว บางครั้งเราให้เครดิตกับตัวเลขพาดหัวเหล่านี้มากเกินไป หรืออย่างน้อยก็ให้เครดิตผิดประเภทหรือเปล่า?
ผมหมายถึง เรามี NFP เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว และตามมาด้วยเพลงและการเต้นรำแบบเดิมๆ: พุ่งขึ้นตอนแรก แล้วก็จางหายไป แล้วก็กลับมาพุ่งขึ้นอีกครั้ง มันมักจะรู้สึกเหมือนกับการเคลื่อนไหวของราคาจริง โดยเฉพาะใน $EURUSD หรือแม้แต่ดัชนีหุ้น ได้สะท้อน 'ความรู้สึก' ของรายงานไปแล้วนานก่อนที่จะมีการเปิดเผยด้วยซ้ำ การแกว่งตัวครั้งใหญ่ดูเหมือนจะเกิดขึ้นจากการตีความใหม่ในภายหลัง หรือจากผู้ดูแลสภาพคล่องที่ล้างนักลงทุนที่เข้ามาสาย มากกว่าข้อมูลดิบเอง ลองดูอย่าง $NATGAS ที่ 2.733 วันนี้ ที่แกว่งไปมา หรือ $ATOM ที่ 1.463 – การเคลื่อนไหวเหล่านี้ ขับเคลื่อน โดยข้อมูลเศรษฐกิจล่าสุดจริงๆ หรือเป็นผลมาจากพลวัตของอุปสงค์/อุปทานและความเชื่อมั่นที่อาจได้รับการกระตุ้นชั่วคราวจากการประกาศมาโคร? ผมมีความคิดมากขึ้นเรื่อยๆ ว่าการมุ่งเน้นไปที่ตัวชี้วัดเหล่านี้เพียงอย่างเดียวในฐานะสัญญาณการซื้อขายโดยตรงนั้นเป็นเรื่องที่ไร้สาระ พวกมันให้บริบทอย่างแน่นอน แต่สำหรับการดำเนินการจริง มันเกี่ยวกับการดูว่าราคา ตอบสนอง ต่อข่าวอย่างไร ไม่ใช่ตัวข่าวเอง พิสูจน์ให้ผมเห็นว่าผิด ผมเปิดใจรับฟังจริงๆ ว่าผมพลาดอะไรไปในเรื่องพื้นฐานนี้
