Sobre Kalshi e o valor inerente das previsões 'sem pele em jogo'

Tenho pensado muito sobre a utilidade dos mercados de previsão como Kalshi, especialmente quando os contratos estão ligados a mudanças econômicas bastante fundamentais. Ouvi alguns argumentarem que, como as apostas são relativamente baixas em comparação com, digamos, posições reais de forex em $MXNJPY ou $TRY, as 'previsões' não têm o mesmo peso que as ações de participantes do mercado com capital significativo em risco. Por exemplo, alguém pode apostar em $ADA subindo para 0.170 sabendo que sua perda potencial é limitada a uma pequena taxa de contrato, o que é um jogo psicológico vastamente diferente de manter uma grande posição spot em seu atual 0.169. Minha opinião é que esse ambiente de 'apostas mais baixas' pode, na verdade, promover uma análise mais objetiva e menos emocional, já que os participantes não estão paralisados pelo medo de uma perda substancial de capital. Eles estão mais livres para avaliar as probabilidades puras. Sei que isso é um pouco contrário à mentalidade de 'coloque seu dinheiro onde está sua boca', mas não há algo a ser dito pela clareza não obscurecida pelo medo? Conteste isso, estou genuinamente interessado em outras perspectivas.