다음 주를 앞두고 $SPX500 및 내재 변동성에 대한 생각

$SPX500 움직임을 면밀히 주시해 왔습니다. 상당히 꾸준한 상승세를 보였지만, 옵션 시장에 충격을 줄 수 있는 몇 가지 중요한 수준에 근접하고 있는 것 같습니다. 현재 일일 범위인 7449.63에서 7521.81 사이는 7505.19 지점 근처에서 흥미롭습니다. 제 생각에는 7480 이상을 유지할 수 있다면 비교적 빨리 7550 또는 심지어 7600까지 계속 상승할 수 있으며, 이는 일부 근월물 콜을 압축하기 시작할 가능성이 높습니다. 그렇긴 하지만, 저는 7450 수준을 주시하고 있습니다. 특히 거래량 증가와 함께 확신을 가지고 이 수준 아래로 결정적으로 하락한다면 현재의 강세 모멘텀을 무효화하고 7400 영역을 빠르게 재시험할 가능성이 있습니다. 이러한 움직임은 자연스럽게 전반적인 IV를 급등시켜 풋 매수를 훨씬 더 비싸게 만들고 숏 포지션에서 크레딧 스프레드 기회를 제공할 수 있습니다. 이 모든 것은 현재 상승세에 얼마나 많은 힘이 남아 있는지, 그리고 월요일까지 기본 VIX 구조가 어떻게 보이는지에 달려 있습니다. 항상 팻 테일 리스크를 고려해야 합니다. 예상치 못한 급격한 움직임은 현재 수익성 있는 많은 전략을 빠르게 악화시킬 수 있습니다. 오늘 1.69% 상승한 77.285의 $XYZ 주식은 자체적으로 잘 버티고 있는 것 같지만, 적어도 저에게는 현재 옵션 목적상 광범위한 지수와 상관관계가 적습니다.