EM FX 교훈: 스토리를 쫓지 말고 차트를 기다려라

몇 년 전 분기 수익의 상당 부분을 날려버린 치명적인 실수를 떠올려봤습니다. 터키 리라($TRY)에 대한 많은 이야기가 바뀌던 시기였습니다. 잠재적인 정책 전환에 대한 강력한 스토리가 형성되고 있었고, 제가 존경하는 많은 분석가들이 반전을 예상하기 시작했습니다.

제 실수는 근본적인 스토리에 대한 분석에 있었던 것은 아닙니다. 그 스토리는 결국 현실이 되었습니다. 제 실수는 순전히 서사와 몇 가지 초기, 매우 얇은 캔들스틱 움직임에 기반하여 선행 매매를 시도했다는 점입니다. 특히 변동성이 크고 헤드라인 리스크가 있는 통화 쌍에서 잠재적인 추세 반전의 초기 단계에 비해 너무 큰 포지션 규모로 진입했습니다. 시장이 계속해서 요동치면서 심하게 손실을 입었고, 진정한 근본적인 변화가 탄력을 받고 거래량이 방향을 확인하기 전까지는 저에게 불리하게 크게 움직였습니다. 실제 움직임이 일어났을 때 저는 이미 손실을 입고 시장에서 나왔고, 실제 상승을 완전히 놓쳤습니다. 이는 스토리가 아무리 설득력이 있더라도 시장 구조와 가격 움직임이 여전히 중요하다는 가혹한 교훈이었습니다. 특히 유동성이 낮은 신흥국 통화 쌍에서는 더욱 그렇습니다. 스토리 자체에 뛰어들기보다는 항상 차트가 서사를 확인해 줄 때까지 기다리십시오.