在加密货币中艰难学习仓位大小和相关性

一直在反思大约一年前犯的一个代价高昂的错误，主要是在加密货币领域。我开始对我在$BTC和$ETH上的交易优势感到非常自信，取得了一些不错的胜利，并开始增加我的仓位大小。最大的错误不一定在于最初的仓位大小，而在于对加密货币内部多元化的假设。我同时持有多个不同山寨币的多头头寸，以为我在分散风险，但随后市场整体出现急剧下跌。突然之间，我持有的所有头寸都同时下跌。这不是过度交易或报复性交易，只是对情绪急剧转变时相关性的根本性误解。我眼睁睁看着几个盈利不错的头寸化为乌有，甚至更多，因为我“多元化”的投资组合都同步波动。吸取的教训是：真正的多元化不仅仅是不同的名称；它关乎不相关的资产，尤其是在市场动荡时。我每笔交易的风险是正常的，但我的整体投资组合风险却严重失衡，因为我忽略了那个关键的相关性因素。