关注美元对近期就业数据的反应

最新的就业数据比预期更热，坦率地说，我更关注美元的反应，而不是股市的即时反弹。美元走强，特别是如果持续下去，将给大宗商品和新兴市场带来压力。它还会影响我们自己的大盘科技股海外收益的换算。我正在密切关注这在$EURUSD货币对中如何演变，以及它如何影响依赖美元走弱以保持出口竞争力的行业。

现在不再是关于对加息做出快速判断；而是关于二阶效应。如果美联储有更多空间采取鹰派立场，即使他们不立即采取行动，围绕“利率峰值”的市场叙事也可能发生转变。这肯定会抑制一些在高贝塔值股票上的热情，这些股票在更宽松的立场下表现良好。我的观察名单正在倾向于防御性股票和那些拥有强大国内收入来源的公司，至少在我们对美元走势有更清晰的了解之前是这样。