在最新CPI数据公布后，关注能源和科技板块的分化走势
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观察CPI公布后市场反应很有趣。我们看到的数据大致符合预期，核心服务可能略微偏高，但即时反应并非一些人可能预期的剧烈抛售。相反，我们看到一些轮动，能源股受到追捧，部分科技股表现出人意料地坚挺。
我对这种分化特别感兴趣。原油肯定坚挺，这反映在$BNO今天上涨1.23%，交易价格约为54.15。$XOP也显示出强势，报190.195，上涨1.46%。这表明市场持续相信需求会持续或可能存在供应限制，而与当前的利率前景无关。另一方面，我们看到像$ZS这样的股票上涨2.20%，报178.7983。这种高久期科技股，尤其是云计算股的韧性，表明市场并不完全相信我们将进入一个深度加息周期，或者可能存在增长型股票的避险需求。
对于Kalshi来说，这带来了一些有趣的合约想法。我正在关注与板块表现分化相关的合约——例如，XOP在下个季度会跑赢ZS吗？或者特定的通胀组成部分，如服务通胀与整体通胀。关键在于弄清楚除了即时数据点之外，哪种叙事更具影响力，以及这如何转化为相对强势。
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