敞口限额与关联性：你们如何管理？

我仍在努力理解正确的风险规模，特别是当你看到多个头寸时，它们“感觉”是独立的，但实际上可能存在关联。比如，你做多 $NVDA 和 $AMD，因为你喜欢芯片行业，但你同时又持有一个ETF头寸，而这个ETF也重仓了这些股票。或者，可能不那么明显的是，你做多 $USDJPY，同时做空 $EURUSD，因为你有一个美元走强的论点。在设定整体投资组合限额时，你们如何考虑重叠的敞口和潜在的复合风险？这是否像简单地将贝塔调整后的名义金额加起来那么简单，还是你们有更复杂的方法来防止在潮水退去时出现令人不快的意外？