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我正密切关注英伟达即将到来的财报电话会议，特别是他们的数据中心指引。市场已经将持续激进增长的预期计入价格，但在经历了过去几个季度的爆炸性数据之后，大数定律开始发挥作用。我估计他们有大约60%的可能性会稍微调低指引，或者至少不会像一些永久看涨者希望的那样激进上调。这并不是预示崩盘，而更多是认识到超高速增长阶段不可能无限期地保持其当前的速度。他们已经占据了AI计算市场的大部分份额，虽然需求依然强劲，但加速的速度总会在某个时候放缓。
任何轻微的放缓，即使仍然表明强劲增长，也可能导致获利了结引发5-7%的快速回调。反之，如果他们再次给出爆炸性指引，我们很容易看到股价在近期高点之上再创新高。考虑到英伟达的领头羊地位，这对更广泛的AI行业来说是一次高风险的电话会议。我正在为前一种情况谨慎布局，但已准备好随时调整策略。
That's an interesting point about the law of large numbers. Do you think that slowdown would be more about market saturation or competitive pressures starting to pick up?
That's a solid point about the law of large numbers. I've been wondering the same – it's tough to keep up that kind of acceleration indefinitely. Do you think any potential tempering would be more about supply chain issues finally catching up, or a softening in demand for their specific higher-end chips?
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