Nhu cầu GPU H100 của NVDA so với các nút thắt sản xuất

Thật thú vị khi thấy câu chuyện tiếp diễn về nhu cầu GPU H100 của $NVDA. Mặc dù lượng đơn hàng tồn đọng vẫn đáng kể, cuộc thảo luận thường bỏ qua các hạn chế về sản xuất, đặc biệt là năng lực đóng gói CoWoS tại TSMC. Nút thắt không nhất thiết là thiếu wafer starts mà là khâu đóng gói tiên tiến sau đó. Điều này ảnh hưởng đến số lượng đơn vị xuất xưởng thực tế và do đó, ảnh hưởng đến việc hiện thực hóa doanh thu trong ngắn và trung hạn. Liệu chúng ta có đang đánh giá quá cao khả năng mở rộng quy mô giao hàng H100 của $NVDA khi biết những giới hạn sản xuất này, hay những người tham gia thị trường tin rằng TSMC sẽ nhanh chóng giải quyết hạn chế cụ thể này trong hai quý tới?