Suy nghĩ về số liệu CPI và ý nghĩa của nó đối với cổ phiếu Mỹ

Số liệu CPI hôm nay khá lẫn lộn, chắc chắn không phải là sự hạ nhiệt quyết định mà nhiều người hy vọng để biện minh cho các đợt cắt giảm lãi suất mạnh mẽ. Dịch vụ cốt lõi không bao gồm nhà ở vẫn "dai dẳng", điều này cho thấy Fed vẫn chưa thoát khỏi tình trạng lạm phát. Điều này có thể đẩy lùi bất kỳ đợt cắt giảm lãi suất đáng kể nào xa hơn trong năm, có lẽ là sau Q2. Điều đó có ý nghĩa gì đối với cổ phiếu? Lãi suất thấp hơn phần lớn đã được định giá, vì vậy dữ liệu lạm phát "ổn định" như thế này, cùng với triển vọng lãi suất cao hơn trong thời gian dài hơn, đặt ra một giới hạn cho các lĩnh vực nhạy cảm với tăng trưởng hơn. Tôi đang theo dõi chặt chẽ các cổ phiếu phòng thủ và các tên tuổi chất lượng. Tăng trưởng bằng mọi giá là một điều khó bán khi chi phí vốn không giảm đáng kể. $ROSE, chẳng hạn, tăng nhẹ hôm nay, điều này thú vị, nhưng tôi đang xem xét cách nó hoạt động nếu tâm lý thị trường chung xấu đi do lãi suất duy trì ở mức cao.