Hiểu về Định cỡ Vị thế: Không phải là cảm tính

Được rồi mọi người, hãy nói về một điều cơ bản nhưng vẫn thường bị bỏ qua nhiều hơn mức cần thiết: định cỡ vị thế. Đây không phải là phần hấp dẫn của giao dịch, nhưng nó cực kỳ quan trọng cho sự bền vững. Hãy quên việc theo đuổi một chiến thắng lớn trong một giao dịch; đó là cờ bạc, không phải giao dịch.

Định cỡ vị thế đơn giản là số vốn bạn phân bổ cho một giao dịch duy nhất. Đó là sự khác biệt giữa một sai lầm nhỏ và một sai lầm gây tổn hại nghiêm trọng đến danh mục đầu tư. Ý tưởng cốt lõi là chấp nhận rủi ro một tỷ lệ phần trăm cố định trên tổng vốn giao dịch của bạn cho bất kỳ giao dịch nào. Giả sử bạn là một nhà giao dịch tương đối thận trọng và quyết định bạn cảm thấy thoải mái khi chấp nhận rủi ro 1% tài khoản của mình cho bất kỳ thiết lập nào. Nếu điểm dừng lỗ của bạn cho thấy khoản lỗ tiềm năng là $100 trong một giao dịch cụ thể và tài khoản của bạn là $10.000, thì rủi ro 1% của bạn có nghĩa là bạn sẽ chấp nhận rủi ro $100. Vì vậy, bạn sẽ định cỡ vị thế của mình sao cho nếu điểm dừng lỗ bị chạm, bạn sẽ mất chính xác $100. Ngược lại, nếu tài khoản của bạn là $5.000, rủi ro 1% của bạn sẽ là $50, có nghĩa là bạn sẽ cần giảm một nửa quy mô vị thế của mình cho giao dịch có khoản lỗ tiềm năng $100 đó. Điều này buộc bạn phải nghĩ về rủi ro trước tiên, trước khi nghĩ đến phần thưởng tiềm năng. Cách tiếp cận kỷ luật này có nghĩa là ngay cả một chuỗi giao dịch thua lỗ cũng sẽ không khiến bạn mất trắng. Vì vậy, trong khi bạn có thể đang xem $BNO ở mức 53.8 hôm nay hoặc $EURCHF ở mức 0.93598, quy mô đặt cược của bạn vào các công cụ đó không chỉ được quyết định bởi giá của chúng, mà còn bởi mức độ chấp nhận rủi ro của bạn so với vốn của bạn và điểm dừng lỗ của bạn.