Bài học rút ra: Không tôn trọng phí bảo hiểm địa chính trị trong dầu mỏ

Tôi đã giao dịch hàng hóa được vài năm, và một trong những bài học lớn nhất tôi học được, đặc biệt trong lĩnh vực dầu mỏ, đến từ việc đánh giá thấp phí bảo hiểm địa chính trị. Tôi nhớ đã bán khống $WTI quanh mốc $70 vào năm ngoái, cảm thấy khá tự tin về bức tranh cung/cầu, đặc biệt với những lời lẽ về việc tăng sản lượng. Điều tôi đã không tính đến một cách đầy đủ là căng thẳng âm ỉ ở Trung Đông vào thời điểm đó; đó chưa phải là một cuộc chiến nóng, nhưng những lời lẽ đã đủ để thêm một lớp đệm phi cơ bản vào giá. Lệnh dừng lỗ của tôi đã bị chạm khá nhanh khi một sự cố nhỏ gây ra phản ứng tăng vọt, và mặc dù sau đó đà tăng đã giảm bớt, nhưng đợt tăng đột biến ban đầu dựa trên sự bất ổn địa chính trị đã dạy tôi phải luôn xem xét bối cảnh chính trị vĩ mô, đặc biệt trong năng lượng. Đó không chỉ là về thùng dầu và tiêu thụ; đó còn là về rủi ro nhận thức.