Suy ngẫm về sự biến động của $WTI và việc điều chỉnh quy mô vị thế vào tháng 3 năm 22

Nhìn lại đầu tháng 3 năm 2022, khi $WTI đang tăng vọt, tôi nhớ mình đã bị cuốn vào một đợt whipsaw khó chịu. Thị trường bị thúc đẩy mạnh mẽ bởi tình hình Ukraine, và các thiết lập kỹ thuật thông thường của tôi đã bị phá vỡ. Tôi đã có một vị thế mua khá tốt, nhưng các biến động trong ngày rất lớn, và thay vì tuân thủ điểm dừng ban đầu, tôi đã di chuyển nó ra xa hơn sau một đợt giảm, tin rằng đó chỉ là một đợt rũ bỏ. Tất nhiên, nó đã trở thành một đợt thoái lui sâu hơn, kích hoạt điểm dừng rộng hơn của tôi, và sau đó nhanh chóng đảo chiều tăng trở lại. Sai lầm không nhất thiết là sai về hướng dài hạn, mà là quy mô vị thế của tôi quá lớn so với sự biến động gia tăng, dẫn đến một điểm dừng vẫn quá chặt chẽ so với điều kiện, nhưng sau đó lại bị di chuyển, điều này luôn là một sai lầm chết người. Nó thực sự khắc sâu bài học rằng khi biến động tăng mạnh, quy mô vị thế tuyệt đối cần phải thu hẹp, hoặc các điểm dừng của bạn trở nên vô nghĩa trừ khi chúng quá rộng đến mức không có ý nghĩa về mặt rủi ro-lợi nhuận. Theo đuổi những động thái đó cảm thấy đúng vào thời điểm đó, nhưng thị trường thực sự trừng phạt việc quản lý rủi ro kém.