Bài học đắt giá của tôi về việc 'biết' câu chuyện về dầu thô

Vào cuối năm 2021, đầu năm 2022, khi giá dầu thô liên tục tăng sau mức thấp nhất thời kỳ hậu đại dịch và tình hình Nga-Ukraine đang sôi sục, tôi đã thực sự bị cuốn vào câu chuyện về 'nhu cầu đỉnh điểm' và 'khủng hoảng nguồn cung'. Sự đồng thuận mạnh mẽ đến mức mọi nhà phân tích đều hô hào giá dầu sẽ vượt $100+, và điều đó dường như là một điều chắc chắn. Tôi nhớ mình đã tích cực với các vị thế mua dài hạn trong hợp đồng tương lai $CL_F, thậm chí còn chuyển tiếp một số hợp đồng mà không chốt lời nhiều, tin rằng đợt tăng giá tiếp theo sắp đến.

Điều tôi đã không tính đến, hay đúng hơn, điều tôi chọn bỏ qua, là bức tranh kỹ thuật cho thấy một số sự quá mua đáng kể và sự biến động ngày càng tăng. Tôi đã quá tập trung vào câu chuyện cơ bản đến nỗi tôi để quy mô giao dịch của mình vượt ngoài tầm kiểm soát, vượt quá các thông số rủi ro thông thường của tôi. Khi đợt điều chỉnh không thể tránh khỏi xảy ra, trầm trọng hơn bởi các chu kỳ tin tức khác nhau, nó đã giáng một đòn mạnh. Cuối cùng, tôi đã mất đi một phần lớn lợi nhuận của cả năm và hơn thế nữa, chỉ vì tôi nghĩ rằng tôi 'biết' thị trường phải đi đến đâu dựa trên câu chuyện thịnh hành, thay vì phản ứng với những gì biểu đồ và hành động giá thực sự cho tôi biết vào thời điểm đó. Đó là một trường hợp điển hình của thiên kiến xác nhận đã khiến tôi phải trả giá đắt, nhắc nhở tôi rằng ngay cả những câu chuyện mạnh mẽ nhất cũng có thể sụp đổ nhanh chóng, và giá cả luôn, luôn, vượt trên mọi ý kiến.