Con đường của WTI đến cuối năm: $85 hay sụp đổ?

Đã theo dõi WTI chặt chẽ trong vài tuần qua, và có vẻ như đang ở một ngã ba đường. Đợt phục hồi gần đây khá ổn định, nhưng mức $85 dường như là một rào cản tâm lý và kỹ thuật thực sự vào lúc này. Theo tôi, có khoảng 60% khả năng chúng ta sẽ thấy WTI chạm $85 một lần nữa trước cuối năm, được thúc đẩy bởi kỷ luật tiếp tục của OPEC+ và khả năng tăng nhu cầu theo mùa.

Tuy nhiên, các yếu tố vĩ mô bất lợi, đặc biệt từ Trung Quốc, có thể đặt một giới hạn vững chắc cho bất kỳ đợt bứt phá bền vững nào. Nếu chúng ta thấy một sự chao đảo đáng kể trong dữ liệu tăng trưởng toàn cầu, 60% đó nhanh chóng chuyển thành 30-40% cơ hội, với $75-$78 trở thành một phạm vi có nhiều khả năng hơn. $XLE đang phản ánh một phần của sự lạc quan thận trọng này, nhưng nó chưa thực sự "bùng nổ" ngay lập tức. Tôi nghiêng về việc tăng dần, nhưng với một giới hạn chặt chẽ.