Theo dõi sự phân kỳ của Năng lượng và Công nghệ sau báo cáo CPI mới nhất

Thật thú vị khi theo dõi phản ứng của thị trường sau báo cáo CPI. Chúng ta đã thấy một con số nhìn chung là phù hợp, có lẽ hơi nóng hơn một chút ở các dịch vụ cốt lõi, và phản ứng ngay lập tức không phải là một đợt bán tháo dữ dội như một số người có thể mong đợi. Thay vào đó, chúng ta đang thấy một số sự luân chuyển, với các cổ phiếu năng lượng nhận được sự quan tâm và một số cổ phiếu công nghệ vẫn giữ vững một cách đáng ngạc nhiên.

Tôi đặc biệt quan tâm đến sự phân kỳ này. Dầu thô chắc chắn đang vững, và điều đó được phản ánh qua các mã như $BNO tăng 1.23% hôm nay, giao dịch quanh mức 54.15. $XOP cũng đang cho thấy sức mạnh, ở mức 190.195, tăng 1.46%. Điều này cho thấy niềm tin dai dẳng vào nhu cầu bền vững hoặc có thể là các hạn chế về nguồn cung, bất kể triển vọng lãi suất hiện tại. Mặt khác, chúng ta có các mã như $ZS tăng 2.20% ở mức 178.7983. Sự kiên cường này trong các cổ phiếu công nghệ có thời gian đáo hạn dài hơn, đặc biệt là các cổ phiếu đám mây, cho thấy thị trường không hoàn toàn tin rằng chúng ta đang đi vào một chu kỳ tăng lãi suất sâu, hoặc có thể có một sự chuyển dịch sang chất lượng trong tăng trưởng.

Đối với Kalshi, điều này mở ra một số ý tưởng hợp đồng thú vị. Tôi đang theo dõi các hợp đồng liên quan đến sự phân kỳ hiệu suất của các ngành – ví dụ, liệu XOP có vượt trội hơn ZS trong quý tới không? Hoặc các thành phần lạm phát cụ thể như lạm phát dịch vụ so với lạm phát chung. Vấn đề là tìm ra câu chuyện nào có ảnh hưởng lớn hơn ngoài điểm dữ liệu tức thời, và điều đó chuyển thành sức mạnh tương đối như thế nào.