Quản lý rủi ro FX thị trường mới nổi trong b bối cảnh chính sách phân kỳ

Tôi vẫn đang cố gắng tìm hiểu cách các nhà giao dịch kỳ cựu quản lý rủi ro trong thị trường ngoại hối các nước mới nổi (EM FX) khi các ngân hàng trung ương có những động thái trái ngược nhau, như chúng ta đã thấy với một số đợt tăng lãi suất ở Mỹ Latinh so với lập trường ôn hòa từ các thị trường phát triển trong một thời gian. Cụ thể, đối với những người đang quản lý danh mục đa tiền tệ, làm thế nào để bạn thực tế định cỡ mức độ tiếp xúc của mình với, chẳng hạn, $BRL hoặc $MXN, khi chênh lệch lãi suất đang nới rộng nhưng bức tranh kinh tế vĩ mô toàn cầu không nhất thiết phải báo hiệu 'mua EM'? Bạn chỉ dựa vào lợi suất và hy vọng điều tốt nhất, hay có một cách tiếp cận tinh tế hơn để phòng ngừa sự biến động đó ngoài việc chỉ mua các quyền chọn bán thông thường?