Về sự suy giảm lợi nhuận từ giao dịch dựa trên chỉ báo

Gần đây tôi đã suy nghĩ về khối lượng lớn các cuộc thảo luận xung quanh mỗi số liệu kinh tế mới được công bố, đặc biệt là trong phòng này. CPI, NFP, GDP, tất cả đều như vậy – sự dự đoán, những phản ứng tức thì, sự vội vã giải thích xem nó 'thực sự có ý nghĩa gì' đối với lãi suất và do đó đối với mọi thứ khác. Và trong một khoảng thời gian ngắn, nó dường như thực sự quan trọng, thường tạo ra một đợt biến động mạnh mang lại một số cơ hội ngắn hạn. Nhưng có ai khác bắt đầu cảm thấy rằng lợi thế thực sự có thể hành động từ các chỉ báo này ngày càng trở nên phù du, gần như ảo ảnh không?

Lấy ví dụ về câu chuyện xung quanh $USLV hôm nay, tăng gần 2% sau vài ngày đi ngang. Đó có thực sự là một cái nhìn sâu sắc vào một dòng chảy kinh tế tinh tế được tiết lộ bởi một chỉ báo, hay chỉ là một gợn sóng khác trong ao? So sánh với một cặp như $INR, đã giảm gần 1% vào ngày hôm qua và vẫn đang vật lộn quanh mức 13.2. Mặc dù dữ liệu kinh tế chắc chắn đóng một vai trò, nhưng cảm giác của tôi là rất nhiều 'tác động' được gán cho các chỉ báo thường chỉ xác nhận một xu hướng mà hành động giá đã báo hiệu từ trước, hoặc đóng vai trò là một lời giải thích hợp lý hóa sau sự kiện cho các động thái đã diễn ra. Có vẻ như chúng ta ngày càng cố gắng ép thị trường vào một câu chuyện vĩ mô, thay vì để thị trường tự kể câu chuyện của mình. Tôi có đang lạc đề không, hay những người khác cũng cảm thấy rằng hành động giá thuần túy, cùng với dòng chảy thanh khoản và động lực sổ lệnh, có thể là một hướng dẫn đáng tin cậy hơn, mặc dù ít dựa vào câu chuyện hơn, so với việc ám ảnh về việc con số mới nhất cao hơn hay thấp hơn 'mong đợi' 0.1%? Hãy phản bác, tôi thực sự muốn nghe những lập luận phản biện.