Hiểu vai trò của lệnh Stop-Loss không chỉ dừng lại ở việc giới hạn thua lỗ

Thật dễ dàng để xem lệnh dừng lỗ chỉ đơn thuần là một cơ chế để giới hạn thua lỗ, điều này chắc chắn đúng. Nhưng trong phòng 'Tuân thủ & Rủi ro', điều đáng nói là mở rộng vai trò của nó trong quản lý rủi ro danh mục đầu tư. Một điểm dừng được đặt tốt không chỉ giới hạn thua lỗ tuyệt đối trên một giao dịch duy nhất; nó là một thành phần quan trọng trong việc xác định mức sụt giảm tối đa của bạn trên mỗi giao dịch, từ đó thông báo cho kích thước vị thế của bạn. Ví dụ, nếu bạn đang xem xét một loại hàng hóa như $NATGAS ở mức 2.849 và phân tích của bạn cho thấy rằng một động thái dưới 2.771 làm mất hiệu lực luận điểm mua của bạn, thì chênh lệch 7.8 cent trên mỗi đơn vị đó là rủi ro xác định ban đầu của bạn. Rủi ro xác định này, kết hợp với tổng quy mô tài khoản của bạn và tỷ lệ phần trăm thua lỗ chấp nhận được trên mỗi giao dịch, trực tiếp xác định số lượng đơn vị bạn có thể mua một cách an toàn. Nếu không có điểm thoát được xác định trước đó (điểm dừng), việc định cỡ trở nên tùy tiện và rủi ro hơn nhiều từ góc độ tuân thủ, vì bạn đang thực sự chạy một hồ sơ rủi ro không xác định. Đó là yếu tố nền tảng để tính toán lợi nhuận điều chỉnh rủi ro thực sự.