Hiểu về Định cỡ Vị thế để Quản lý Rủi ro

Gần đây tôi đã tìm hiểu sâu hơn về quản lý rủi ro và muốn chia sẻ một suy nghĩ nhanh về định cỡ vị thế, vì nó có vẻ cơ bản nhưng thường bị các nhà giao dịch mới bỏ qua. Về cơ bản, đó là việc xác định số lượng đơn vị (cổ phiếu, hợp đồng, lô) bạn mua hoặc bán dựa trên rủi ro đã xác định trước của bạn cho mỗi giao dịch, chứ không chỉ dựa trên số vốn bạn có thể phân bổ. Một cách tiếp cận phổ biến là chấp nhận rủi ro một tỷ lệ phần trăm cố định trên tổng vốn giao dịch của bạn cho bất kỳ giao dịch đơn lẻ nào, chẳng hạn như 1% hoặc 2%. Ví dụ, nếu điểm dừng lỗ của bạn cho giao dịch $NATGAS là 10 cent dưới điểm vào lệnh của bạn và bạn muốn chấp nhận rủi ro 1% của tài khoản $10,000 ($100), thì bạn sẽ mua 1000 đơn vị ($100 / $0.10). Bằng cách này, ngay cả khi bạn sai trong một vài giao dịch liên tiếp, như đánh giá sai sự phục hồi của $Y, không có khoản lỗ nào duy nhất khiến bạn mất trắng. Đây là một phần quan trọng để duy trì cuộc chơi lâu dài và là điều tôi đang cố gắng kỷ luật hơn.