Câu hỏi về định cỡ vị thế cho các chiến lược đa tài sản

Tôi vẫn đang cố gắng hiểu rõ về việc định cỡ vị thế hiệu quả khi thực hiện một chiến lược đa tài sản, đặc biệt với sự tương quan và biến động khác nhau giữa các loại tài sản. Giả sử tôi có một danh mục đầu tư với mức độ tiếp xúc với $EURUSD, một số cổ phiếu và có thể là một quỹ ETF trái phiếu. Khi tôi xác định quy mô vị thế riêng lẻ, tôi đang xem xét biến động của từng tài sản một cách riêng biệt so với vốn được phân bổ của nó, hay tôi nên suy nghĩ nhiều hơn về phương sai dự kiến tổng thể của danh mục đầu tư và cách mỗi vị thế đóng góp vào đó? Có vẻ như cách thứ hai mạnh mẽ hơn, nhưng các phép tính trở nên phức tạp rất nhanh. Những người khác ở đây tiếp cận vấn đề này như thế nào mà không cần một mô hình định lượng hoàn chỉnh?