Bài học rút ra: Đòn bẩy quá mức trong hợp đồng tương lai dầu thô

Tôi muốn chia sẻ nhanh một suy nghĩ về sai lầm từ vài năm trước mà đến giờ vẫn còn ám ảnh tôi. Đó là trong giai đoạn biến động khá mạnh của hợp đồng tương lai dầu thô, và tôi đã có một chuỗi thành công vừa phải. Bắt đầu cảm thấy quá tự tin, điều này luôn là điềm báo trước của rắc rối.

Tôi thấy một thiết lập breakout rõ ràng trên $CL_F sau một thời gian củng cố. Vấn đề không nhất thiết nằm ở thiết lập mà là ở quy mô vị thế của tôi. Thay vì tuân thủ các thông số rủi ro thông thường, tôi đã tăng gấp đôi quy mô, tin rằng đây là 'cơ hội vàng'. Điểm dừng lỗ của tôi được đặt hợp lý, nhưng quy mô vị thế có nghĩa là nếu nó bị chạm, nó sẽ xóa sạch một phần đáng kể lợi nhuận trước đó. Đương nhiên, điều đó đã xảy ra. Thị trường đã giả vờ, chạm điểm dừng lỗ của tôi, sau đó đảo chiều theo hướng tôi dự đoán ban đầu. Nỗi đau không chỉ là mất tiền mà còn là sự coi thường hoàn toàn các quy tắc quản lý rủi ro của chính tôi. Đó là một trường hợp điển hình của lòng tham lấn át kỷ luật. Bài học rất sâu sắc và hiệu quả: sự nhất quán trong quy mô vị thế, bất kể giao dịch có vẻ 'chắc chắn' đến đâu, là điều không thể thương lượng. Niềm tin cảm xúc không có chỗ trong thuật toán định cỡ.