Thị trường AI hợp nhất - $CRM và các công ty tầm trung

Đã theo dõi không gian AI khá chặt chẽ, đặc biệt là cách các công ty doanh nghiệp lớn đang định vị mình. Salesforce $CRM hôm nay tăng, giao dịch ở mức 158.37, đây là một sự phục hồi tốt, nhưng tôi thực sự tập trung vào cuộc chơi dài hạn ở đây. Câu chuyện hiện tại xung quanh việc tích hợp AI là về việc ai có thể cung cấp các giải pháp toàn diện nhất, nhưng vẫn có thể tùy chỉnh, cho các doanh nghiệp.

Tôi đặt tỷ lệ khoảng 60% rằng chúng ta sẽ thấy một thương vụ mua lại đáng kể của một trong những gã khổng lồ AI doanh nghiệp (hãy nghĩ đến $CRM, Oracle, SAP, v.v.) đối với một công ty AI chuyên biệt, tầm trung vào quý 4 năm 2024. Không nhất thiết là một mục tiêu cụ thể, mà là một công ty có các ứng dụng AI vững chắc, đã được chứng minh trong một lĩnh vực cụ thể hoặc một khung LLM mạnh mẽ cho doanh nghiệp. Lý do rất đơn giản: tăng trưởng hữu cơ trong các khả năng AI cốt lõi chậm hơn và tốn kém hơn so với việc mua lại công nghệ đã có. Thị trường đang trở nên đông đúc, và những người chơi lớn hơn này cần củng cố các dịch vụ của họ để ngăn chặn việc mất thị phần vào các đối thủ cạnh tranh nhanh nhẹn hơn hoặc để hấp thụ công nghệ mới mà không cần phải phát minh lại bánh xe. Tất cả họ đều đang cố gắng trở thành 'cửa hàng một cửa' cho AI doanh nghiệp, và điều đó có nghĩa là thu gom IP và nhân tài có giá trị. Chúng ta đã thấy một số động thái xung quanh điều đó ngày hôm qua với sự sụt giảm của $JCI, nhưng đó là về kết quả của riêng họ hơn là suy đoán M&A thuần túy, mặc dù xu hướng rộng hơn có liên quan.