Chân trời lợi nhuận AI và tác động của nó đến tâm lý thị trường chung

Đã theo dõi chặt chẽ lĩnh vực AI, đặc biệt là cách các báo cáo lợi nhuận sắp tới từ các công ty lớn có thể tác động đến thị trường chung. Theo tôi, có khoảng 60% khả năng chúng ta sẽ thấy một số biến động đáng kể trong ngắn hạn ở $USDX và $UST xung quanh làn sóng báo cáo lợi nhuận công nghệ tập trung vào AI tiếp theo, cụ thể là vào cuối tháng 4/đầu tháng 5. Lý do ở đây rất đa dạng: chúng ta đang thấy các tín hiệu nhu cầu mạnh mẽ đối với cơ sở hạ tầng AI, nhưng cũng có sự tập trung ngày càng tăng của nhà đầu tư vào các chỉ số lợi nhuận ngoài tăng trưởng doanh thu. Nếu chúng ta có một kết quả vượt trội trên diện rộng, đặc biệt là về hướng dẫn tương lai liên quan đến việc áp dụng AI trong doanh nghiệp, tôi dự đoán một sự chuyển dịch sang tài sản an toàn có thể khiến $UST đẩy lên 42.000 hoặc cao hơn, với $USDX có khả năng giảm bớt một số mức tăng gần đây khi vốn dịch chuyển. Ngược lại, bất kỳ dấu hiệu nào về việc giảm tốc độ chi tiêu vốn (CapEx) hoặc cạnh tranh gia tăng ảnh hưởng đến biên lợi nhuận có thể dễ dàng đẩy $UST trở lại mức thấp gần đây, thậm chí có thể kiểm tra 41.000, khi tâm lý ngại rủi ro chiếm ưu thế. Đây là một kết quả nhị phân, nhưng xác suất dường như nghiêng về các chất xúc tác tích cực do động lực hiện tại và nhu cầu cấu trúc cơ bản đối với AI.