Suy nghĩ về sự hợp nhất thị trường AI trong năm nay

Đã theo dõi không gian AI khá chặt chẽ, đặc biệt là các công ty nhỏ hơn và những công ty có mô hình chuyên biệt. Có quá nhiều hoạt động, gần như chóng mặt. Tôi nghiêng về việc sẽ có sự gia tăng đáng kể trong hoạt động M&A vào nửa cuối năm nay, khoảng Q3/Q4. Tôi đặt tỷ lệ khoảng 70% rằng chúng ta sẽ thấy ít nhất hai gã khổng lồ công nghệ lớn mua lại các công ty AI nhỏ hơn, chuyên biệt – hãy nghĩ đến các công ty có khả năng đa phương thức tiên tiến hoặc các ứng dụng công nghiệp rất cụ thể. Lý do khá đơn giản: các công ty đã thành lập cần tích hợp công nghệ tiên tiến nhanh hơn so với việc họ có thể tự phát triển, và những công ty nhỏ này là mục tiêu hấp dẫn vì IP và nhân tài của họ. Về cơ bản, đó là một cuộc tranh giành đất đai. Chúng ta đang thấy các công ty như $JCI (hiện ở mức 142.81) thực hiện các động thái chiến lược, và ngay cả trong các ngành công nghiệp mang tính chu kỳ hơn như $CLF (giảm hôm nay ở mức 10.57), cuộc thảo luận về tích hợp AI để tăng hiệu quả là liên tục. Quan điểm của tôi là các công ty lớn hơn sẽ chọn ra những đổi mới hứa hẹn nhất để củng cố hệ sinh thái của riêng họ thay vì để chúng phát triển thành các đối thủ cạnh tranh tiềm năng, tương tự như cách các công ty dược phẩm lớn mua lại các công ty công nghệ sinh học.