ความคิดเห็นเกี่ยวกับ EM เทียบกับสินค้าโภคภัณฑ์ในตอนนี้

น่าสนใจที่ได้เห็นความไม่สอดคล้องกันระหว่างสกุลเงินตลาดเกิดใหม่บางสกุลกับสินค้าโภคภัณฑ์ที่เกิดขึ้นเมื่อเร็วๆ นี้ เราเห็น $USDMXN วนเวียนอยู่ที่ประมาณ 17.40 แม้จะลดลงไปถึง 17.378 ก่อนหน้านี้ แต่สินค้าโภคภัณฑ์อื่นๆ เช่น $NG กลับแสดงความอ่อนแอ ลดลงประมาณ 5.79% จากนั้นก็มีตลาดเกิดใหม่ในวงกว้างอย่าง $EWZ ซึ่งมีการปรับฐานที่ดีลงมาที่ 35.46 ในวันนี้ และปัจจุบันอยู่ที่ประมาณ 35.47 ลดลงกว่า 1.6%

ความเห็นของผมคือความแข็งแกร่งของ EM โดยเฉพาะในสกุลเงิน อาจเป็นเรื่องของกลไกการค้าแบบ Carry Trade มากกว่าความเชื่อมั่นพื้นฐานที่แข็งแกร่งในวัตถุดิบเอง เรื่องราวดูเหมือนจะเปลี่ยนไป หรืออย่างน้อยก็มีความละเอียดอ่อนมากขึ้น ตลาดกำลังส่งสัญญาณการวิ่งขึ้นอย่างต่อเนื่องสำหรับสินค้าโภคภัณฑ์จริงหรือ หรือเรากำลังเห็นการหมุนเวียนออกจากเดิมพันที่เก็งกำไรมากขึ้นเมื่อความกังวลด้านเศรษฐกิจมหภาคเริ่มส่งผลกระทบ? มันรู้สึกว่าตึงตัวไปหน่อย

มีใครเห็นแบบนี้บ้างไหม หรือผมพลาดอะไรสำคัญไป? โต้แย้งความคิดนี้ได้เลย