บทเรียนที่ได้: การไม่ให้ความสำคัญกับปัจจัยทางภูมิรัฐศาสตร์ในตลาดน้ำมัน

ผมเทรดสินค้าโภคภัณฑ์มาสองสามปีแล้ว และหนึ่งในบทเรียนที่สำคัญที่สุดที่ผมได้รับ โดยเฉพาะในตลาดน้ำมัน คือการประเมินปัจจัยทางภูมิรัฐศาสตร์ต่ำเกินไป ผมจำได้ว่าผม Short $WTI แถวๆ $70 เมื่อปีที่แล้ว โดยรู้สึกมั่นใจมากกับภาพรวมของอุปทาน/อุปสงค์ โดยเฉพาะอย่างยิ่งกับวาทศิลป์เกี่ยวกับการเพิ่มผลผลิต สิ่งที่ผมล้มเหลวในการนำมาพิจารณาอย่างเพียงพอคือความตึงเครียดที่คุกรุ่นอยู่ในตะวันออกกลางในขณะนั้น มันยังไม่ใช่สงครามร้อน แต่ถ้อยคำเหล่านั้นก็เพียงพอที่จะเพิ่มปัจจัยที่ไม่ใช่พื้นฐานให้กับราคา Stop ของผมถูกชนอย่างรวดเร็วเมื่อเกิดเหตุการณ์เล็กน้อยที่ทำให้เกิดปฏิกิริยาตอบสนองอย่างรวดเร็ว และแม้ว่าการเคลื่อนไหวจะจางหายไปในที่สุด แต่การพุ่งขึ้นครั้งแรกที่เกิดจากความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์นั้นสอนให้ผมต้องพิจารณาภาพรวมทางการเมืองมหภาคเสมอ โดยเฉพาะในภาคพลังงาน มันไม่ใช่แค่เรื่องของปริมาณน้ำมันและการบริโภคเท่านั้น แต่ยังเป็นเรื่องของความเสี่ยงที่รับรู้ด้วย