ทำความเข้าใจ Position Sizing: มากกว่าแค่ 'จำนวนเท่าไหร่'
แปลอัตโนมัติจากต้นฉบับ · อ่านต้นฉบับ (English)
เป็นเรื่องปกติที่จะได้ยินเกี่ยวกับ risk-reward แต่ผมคิดว่าเทรดเดอร์มือใหม่หลายคนมองข้ามกลไกที่แท้จริงของ position sizing นอกเหนือจากแค่เปอร์เซ็นต์ของเงินทุน มันไม่ใช่แค่ว่าคุณยินดีที่จะขาดทุนเท่าไหร่ แต่เป็นว่าสิ่งนั้นจะแปลงไปเป็น จำนวนหน่วย ที่คุณซื้อหรือขายได้อย่างไร
สมมติว่าคุณกำหนดความเสี่ยงสูงสุดต่อการเทรดไว้ที่ 1% ของเงินทุนทั้งหมดของคุณ หากบัญชีของคุณมี $100,000 นั่นคือ $1,000 ทีนี้ สมมติว่าคุณกำลังมองหาการตั้งค่าใน $ASML คุณได้ระบุจุดเข้าและระดับ stop-loss แล้ว เพื่อให้เข้าใจง่าย สมมติว่า stop-loss ของคุณหมายถึงความเสี่ยง $50 ต่อหุ้น ขนาดตำแหน่งของคุณไม่ใช่แค่ 'ฉันจะซื้อบางส่วน' แต่มันคือ ความเสี่ยงต่อการเทรด / ความเสี่ยงต่อหุ้น = จำนวนหุ้น ดังนั้น $1,000 / $50 = 20 หุ้น หากคุณซื้อมากกว่า 20 หุ้นและ $ASML ไปถึงจุด stop ของคุณ คุณจะเกินความเสี่ยง 1% ที่กำหนดไว้ล่วงหน้า หาก stop ของคุณแคบลง เช่น $25 คุณก็สามารถซื้อได้ 40 หุ้น ดูเหมือนจะตรงไปตรงมา แต่การนำสิ่งนี้ไปใช้อย่างสม่ำเสมอจะบังคับให้มีวินัยและทำให้แน่ใจว่าการเปิดรับความเสี่ยงของคุณเชื่อมโยงโดยตรงกับความทนทานต่อความเสี่ยงของคุณ แทนที่จะเป็นจำนวนหุ้นที่กำหนดเอง