ทำความเข้าใจ Position Sizing นอกเหนือจาก 'X% ของบัญชี'

เทรดเดอร์มือใหม่หลายคนถูกสอนให้เสี่ยง 'X% ของบัญชี' ต่อการเทรดแต่ละครั้ง แม้ว่าแนวคิดนี้จะฟังดูดี แต่บ่อยครั้งที่มันถูกทำให้ง่ายเกินไปจนกลายเป็นจำนวนเงินดอลลาร์ที่ตายตัว โดยไม่ได้พิจารณาถึงความผันผวนที่แท้จริงหรือการเคลื่อนไหวที่เป็นไปได้ของเครื่องมือที่กำลังเทรดอยู่ ตัวอย่างเช่น การเสี่ยงด้วยจำนวนเงินดอลลาร์ที่ตายตัวเท่ากันกับ $NZDCAD ที่เคลื่อนไหวในกรอบแคบๆ ที่ 0.81659 และกับหุ้นที่มีความผันผวนมากกว่าอย่าง $SAP ที่ $160 อาจนำไปสู่ความน่าจะเป็นที่แตกต่างกันอย่างมากในการชน Stop-Loss และท้ายที่สุดคือการบริหารความเสี่ยงที่ไม่สอดคล้องกัน