ความคิดเห็นเกี่ยวกับหุ้นเอเชียเทียบกับความแตกต่างของตลาดเกิดใหม่ หลังจากการเคลื่อนไหวของบราซิล

ดูการเคลื่อนไหววันนี้ $EWZ ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 36.42 ลดลงเล็กน้อยแต่ยังคงอยู่ในช่วงล่าสุด ทำให้ผมคิดถึงภาพรวมของตลาดเกิดใหม่ที่กว้างขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งประสิทธิภาพของหุ้นเอเชียที่แตกต่างกัน มีเรื่องเล่าว่า EM นอกจีนเป็นที่ที่น่าลงทุน เนื่องจากจีนเป็นตัวถ่วง แต่ผมเริ่มสงสัยว่าเรื่องนั้นกลายเป็นฉันทามติมากเกินไปหรือไม่ และตลาดประเมินศักยภาพในการฟื้นตัวของหุ้นเอเชียบางตัวที่ได้รับผลกระทบหนักเกินไปหรือไม่ โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อมีสัญญาณของการฟื้นตัวทั่วโลก การตั้งค่าปัจจุบันเกือบจะรู้สึกเหมือนเป็นการเดิมพันที่ไม่สมดุล โดยมีเงินทุนจำนวนมากไล่ตาม EM ที่ค่อนข้างแคบ

ความรู้สึกของผมบอกว่ามีการเล่นเรื่องมูลค่าที่กำลังก่อตัวขึ้นในหุ้นเอเชียบางส่วนที่กำลังถูกมองข้ามไปในปัจจุบัน เพื่อสนับสนุนเรื่องราวของ EM นอกจีนที่ 'ปลอดภัยกว่า' รู้สึกเหมือนตลาดกำลังทิ้งลูกพร้อมกับน้ำอาบเร็วเกินไป อยากรู้ว่ามีใครคิดว่าผมคิดผิดไปมากหรือไม่ โต้แย้งความคิดนี้ได้เลย