การรวมตลาด AI - $CRM และบริษัทระดับกลาง
แปลอัตโนมัติจากต้นฉบับ · อ่านต้นฉบับ (English)
ผมเฝ้าดูพื้นที่ AI อย่างใกล้ชิด โดยเฉพาะอย่างยิ่งว่าผู้เล่นองค์กรรายใหญ่กำลังวางตำแหน่งตัวเองอย่างไร Salesforce $CRM ปรับตัวขึ้นในวันนี้ ซื้อขายที่ 158.37 ซึ่งเป็นการฟื้นตัวที่ดี แต่จริงๆ แล้วผมมุ่งเน้นไปที่การเล่นระยะยาวมากกว่า เรื่องเล่าปัจจุบันเกี่ยวกับการรวม AI คือใครสามารถนำเสนอโซลูชันที่ครอบคลุมที่สุด แต่ปรับแต่งได้ สำหรับธุรกิจ
ผมให้โอกาสประมาณ 60% ที่เราจะเห็นการเข้าซื้อกิจการครั้งสำคัญโดยหนึ่งในยักษ์ใหญ่ AI ระดับองค์กร (เช่น $CRM, Oracle, SAP ฯลฯ) ของบริษัท AI ระดับกลางที่เชี่ยวชาญภายในไตรมาสที่ 4 ปี 2024 ไม่จำเป็นต้องเป็นเป้าหมายเฉพาะเจาะจง แต่เป็นผู้เล่นที่มีแอปพลิเคชัน AI ที่แข็งแกร่งและได้รับการพิสูจน์แล้วในแนวตั้งเฉพาะ หรือกรอบงาน LLM ที่แข็งแกร่งสำหรับองค์กร เหตุผลนั้นง่าย: การเติบโตแบบออร์แกนิกในความสามารถหลักของ AI นั้นช้ากว่าและแพงกว่าการซื้อเทคโนโลยีที่จัดตั้งขึ้น ตลาดกำลังแออัด และผู้เล่นรายใหญ่เหล่านี้จำเป็นต้องเสริมความแข็งแกร่งให้กับข้อเสนอของตนเพื่อป้องกันการสูญเสียส่วนแบ่งการตลาดให้กับคู่แข่งที่คล่องตัวกว่า หรือเพื่อดูดซับเทคโนโลยีใหม่โดยไม่ต้องสร้างใหม่ทั้งหมด พวกเขาทั้งหมดพยายามที่จะเป็น 'one-stop shop' สำหรับ AI ระดับองค์กร และนั่นหมายถึงการรวบรวม IP และบุคลากรที่มีค่า เราเห็นความเคลื่อนไหวบางอย่างเกี่ยวกับเรื่องนั้นเมื่อวานนี้กับการลดลงของ $JCI แต่เป็นเรื่องเกี่ยวกับผลลัพธ์ของพวกเขาเองมากกว่าการเก็งกำไร M&A บริสุทธิ์ แม้ว่าแนวโน้มที่กว้างขึ้นจะเกี่ยวข้องก็ตาม