ความคิดเห็นเกี่ยวกับการควบรวมกิจการในตลาด AI ปีนี้

ติดตามวงการ AI อย่างใกล้ชิด โดยเฉพาะผู้เล่นรายย่อยและผู้ที่มีโมเดลเฉพาะทาง มีกิจกรรมมากมายจนแทบจะเวียนหัว ผมค่อนข้างเอนเอียงไปทางที่จะเห็นกิจกรรม M&A เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญในช่วงครึ่งหลังของปีนี้ ประมาณ Q3/Q4 ผมให้โอกาสประมาณ 70% ที่เราจะได้เห็นบริษัทยักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยีอย่างน้อยสองรายเข้าซื้อกิจการบริษัท AI ขนาดเล็กที่มีความเชี่ยวชาญ – ลองนึกถึงบริษัทที่มีความสามารถ multimodal ขั้นสูง หรือแอปพลิเคชันเฉพาะทางในอุตสาหกรรม เหตุผลค่อนข้างตรงไปตรงมา: ผู้เล่นที่จัดตั้งขึ้นจำเป็นต้องรวมเทคโนโลยีล้ำสมัยให้เร็วกว่าที่จะพัฒนาได้เอง และบริษัทเล็กๆ เหล่านี้เป็นเป้าหมายที่น่าสนใจสำหรับทรัพย์สินทางปัญญาและความสามารถของพวกเขา โดยพื้นฐานแล้วมันคือการแย่งชิงพื้นที่ เราเห็นบริษัทอย่าง $JCI (ปัจจุบันอยู่ที่ 142.81) กำลังเคลื่อนไหวเชิงกลยุทธ์ และแม้แต่ในอุตสาหกรรมที่มีวัฏจักรมากกว่าอย่าง $CLF (วันนี้ลดลงเหลือ 10.57) การพูดคุยเกี่ยวกับการรวม AI เพื่อประสิทธิภาพก็มีอยู่ตลอดเวลา ความเห็นของผมคือผู้เล่นรายใหญ่จะเลือกนวัตกรรมที่มีแนวโน้มดีที่สุดเพื่อเสริมสร้างระบบนิเวศของตนเอง แทนที่จะปล่อยให้เติบโตเป็นคู่แข่งที่มีศักยภาพ คล้ายกับที่บริษัทยาขนาดใหญ่ซื้อกิจการบริษัทไบโอเทค