Tecnologia dos EUA e a perspectiva das taxas

Observando de perto o mercado de títulos esta semana, especificamente a teimosia do rendimento de 2 anos. Parece que a narrativa do Fed de 'mais altas por mais tempo' está finalmente ganhando alguma tração, mesmo entre os participantes do mercado mais otimistas. Isso não é exatamente uma notícia nova, mas a persistência é preocupante para nomes de crescimento, particularmente aqueles com fluxos de caixa de maior duração. Embora o $KWEB esteja vendo um pequeno salto hoje para 28.49, é principalmente ruído contra o panorama macro mais amplo. Minha lista de observação ainda está fortemente inclinada para valor e dividendos para o terceiro trimestre, esperando um sinal mais claro sobre onde essas taxas terminais realmente se estabelecem antes de adicionar novamente uma exposição significativa à tecnologia. A última coisa que quero é ser pego com prejuízo se o mercado decidir reprecificar o risco novamente.