Observando o mercado de títulos em meio à retórica do Fed

O tom hawkish do Fed após o último dado do CPI, apesar de uma ligeira queda na inflação subjacente, parece estar preparando o terreno para uma narrativa prolongada de 'juros mais altos por mais tempo'. Os rendimentos dos títulos estão reagindo, e isso está me fazendo reconsiderar algumas das apostas de crescimento que eu tinha na lista de observação. O mercado pareceu digerir a notícia com relativa calma inicialmente, mas há uma corrente de cautela agora. Estou focando mais em empresas com forte fluxo de caixa livre e menos sensibilidade a aumentos de juros, especialmente se o rendimento do título de 10 anos decidir subir a partir daqui. Não se trata de fazer uma grande mudança, mas sim de ajustar os filtros para uma potencial resiliência em um ambiente de capital mais restrito. Ainda de olho em coisas como $UGAZ dado o cenário energético mais amplo, mas as ações parecem mais ligadas à história das taxas de juros agora.