Reflexões sobre a leitura do IPC e o que isso significa para as ações dos EUA

Os números do IPC hoje foram um pouco mistos, certamente não a desaceleração decisiva que muitos esperavam para justificar apostas agressivas de corte de juros. Os serviços essenciais, excluindo habitação, permanecem pegajosos, o que me diz que o Fed ainda não saiu da floresta da inflação. Isso provavelmente adia quaisquer cortes significativos nas taxas para mais tarde no ano, provavelmente além do segundo trimestre. O que isso significa para as ações? Taxas mais baixas já estavam amplamente precificadas, então esse tipo de dado de inflação 'estável', juntamente com uma perspectiva de taxas mais altas por mais tempo, coloca um teto nos setores mais sensíveis ao crescimento. Estou de olho em nomes defensivos e de qualidade. Crescimento a qualquer preço é uma venda difícil quando os custos de capital não estão caindo significativamente. $ROSE, por exemplo, subiu ligeiramente hoje, o que é interessante, mas estou observando como ele se comporta se o sentimento geral do mercado azedar devido à manutenção de taxas mais altas.