Reflexões sobre os últimos números do CPI e seu impacto na tecnologia
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O último CPI veio um pouco mais quente do que o esperado, o que definitivamente me faz reconsiderar algumas das minhas posições na watchlist, especialmente nos nomes de tecnologia mais orientados para o crescimento. Embora o mercado não tenha tido uma reação instintiva massiva, parece que a narrativa de potenciais cortes nas taxas este ano pode estar a mudar, ou pelo menos a ser adiada. Estou a acompanhar de perto como isto se traduz nos rendimentos a 10 anos e o que isso significa para as avaliações nos setores de múltiplos mais altos. Definitivamente, faz-me pensar em rodar para algumas jogadas mais defensivas ou setores com forte geração de fluxo de caixa livre a curto prazo.