Spreads e Execução em Prop Firms: Há Algum Segredo Escondido?

Tenho pensado ultimamente sobre o ambiente de negociação real oferecido por várias prop firms, além da estrutura do desafio. Especificamente, estou falando sobre os spreads e a qualidade de execução depois de ser financiado. Muitas empresas anunciam acesso a 'raw spreads' ou 'ECN feeds', mas minha experiência, ou melhor, minha preocupação, é que a execução nem sempre é o que parece.

Já vi situações, principalmente em torno de eventos de notícias ou durante horas de menor liquidez, onde o spread se alarga significativamente mais do que o esperado para um verdadeiro feed ECN. Não se trata apenas de alguns pips no $EURUSD; trata-se da diferença entre uma configuração lucrativa e um stop-out porque sua entrada/saída foi comprometida. Minha pergunta para aqueles de vocês que foram financiados por diferentes empresas por um período decente: vocês notaram alguma discrepância consistente entre as condições de negociação anunciadas e as reais, especialmente em relação ao alargamento do spread e slippage? São apenas as condições de mercado, ou algumas empresas são menos transparentes sobre seu verdadeiro ambiente de execução?