Eventos Kalshi vs. volatilidade real do mercado

Tenho acompanhado os eventos Kalshi há algum tempo, e parece que muitos dos contratos de maior volume, especialmente em torno de coisas como CPI ou aumentos de taxas do Fed, são precificados de forma muito eficiente, quase espelhando o que se esperaria do mercado à vista. Onde está a vantagem?

Isso me faz pensar se o verdadeiro jogo não está nesses grandes eventos macro, mas sim em mercados de nicho, menos cobertos, onde a assimetria de informação pode realmente ser explorável. Por exemplo, comparando os spreads em algo como um movimento de $UGAZ versus um contrato Kalshi em um relatório de energia específico. Ou até mesmo pares de moedas, tentando modelar se $USDCAD fechará acima de 1.41. Estou perdendo algo crucial sobre como outros estão encontrando valor nos eventos macro, ou a vantagem é incrivelmente pequena lá? Conteste se você acha que estou errado.