Sobre indicadores vs. price action em FX, especialmente em mercados laterais

Sempre me impressionou o peso que alguns traders dão aos indicadores em FX, especialmente quando os mercados estão laterais. Estou a olhar para o $USDMXN, por exemplo, atualmente em 17.24353. Tem estado a consolidar um pouco, a oscilar entre 17.21 e 17.25 hoje. Em ambientes como este, tentar derivar sinais acionáveis de cruzamentos de MACD ou divergências de RSI parece estar a perseguir fantasmas. A ação do preço, pura e simples, traçando os máximos e mínimos, compreendendo os pontos de rejeição e as zonas de suporte/resistência, parece muito mais eficaz para identificar potenciais inversões ou breakouts.

Compreendo o apelo de um sinal claro, mas os indicadores atrasados muitas vezes apenas confirmam o que os seus olhos já viram nas velas. Mesmo com o $CADUSD, a 0.71383, que mostrou um pouco mais de movimento, a verdadeira história para mim é como ele interage com os níveis estruturais chave, não o que alguma linha oscilante num sub-gráfico me está a dizer. Estou a perder algo fundamental aqui, ou outros acham a abordagem pesada em indicadores menos útil no cenário atual de FX? Contradigam-me se acham que estou errado.