Não se apaixone por uma direção, especialmente no DAX

Tenho negociado o DAX há algum tempo, e um erro que me mordeu mais de uma vez, e ainda ocasionalmente tenta, é ficar muito apegado a um viés direcional. No final de 2022, convenci-me de que o DAX estava a caminho de uma queda substancial, principalmente com base em preocupações energéticas e no cenário macro geral. Construí uma posição curta, tinha os meus stops, mas continuei a movê-los, racionalizando cada recuperação como um "dead cat bounce". O mercado, claro, decidiu subir implacavelmente ao longo do início de 2023, ignorando completamente a minha narrativa cuidadosamente construída. Acabei por cortar a posição com uma perda significativa, muito além da minha tolerância de risco inicial.

A lição? O mercado não se importa com a sua história. Ele se importa com o fluxo de ordens e a ação do preço. Manter uma visão direcional quando o preço a invalida claramente é pura arrogância. Agora, sou muito mais rápido a admitir que estou errado e a reverter o curso, ou pelo menos a fazer uma pausa. Não se trata de estar certo o tempo todo; trata-se de gerir o lado negativo quando não se está.