Pares de moedas EM e cenários de desenrolar de carry trade

Olá a todos, tenho analisado alguns dos pares de moedas EM de maior rendimento, especificamente $ZAR e $TRY, e a tentação de buscar o carry é forte. Minha preocupação, no entanto, é o potencial de um desenrolar rápido se o sentimento de risco global mudar. Estou tentando modelar o risco de cauda de uma depreciação súbita que anularia meses de carry. Como vocês, traders experientes de EM, costumam dimensionar posições nesses pares de beta mais alto para contabilizar esse tipo de volatilidade, especialmente quando as notícias macro podem oscilar tão violentamente da noite para o dia? Existem hedges específicos que vocês preferem além de apenas reduzir o tamanho da posição?