A vez que persegui um breakout de EM e paguei por isso

Em 2018, fui pego pelo hype em torno de certas empresas de tecnologia de mercados emergentes (EM), particularmente no Sudeste Asiático. Eu tive algumas vitórias decentes no início do ano, e quando uma ação em particular, que estava consolidando há meses, parecia estar rompendo acima de um nível de resistência chave, fiquei ganancioso. Em vez de seguir minha abordagem usual de escalonamento, entrei com uma posição muito maior, convencido de que seria um movimento rápido e significativo. Meu stop foi colocado logicamente, mas o impulso inicial desapareceu rapidamente. Ignorei os sinais de fraco seguimento, acreditando que era apenas um recuo temporário. Então, uma mudança inesperada no sentimento em relação à dívida de EM desencadeou uma liquidação mais ampla. Minha ação, que já mostrava rachaduras, desabou através do meu stop original e continuou caindo. Observei por muito tempo, esperando por uma recuperação, e acabei liquidando com uma perda muito maior do que meus parâmetros de risco iniciais teriam permitido. A lição foi dura: mesmo no que parece ser uma configuração técnica clara, as mudanças macro podem atrapalhar tudo, e manter o dimensionamento da posição e os stops predefinidos é fundamental, especialmente quando a convicção pode ser superestimada pelo sucesso recente. Isso reforçou que FOMO e superdimensionamento são uma combinação perigosa, particularmente no espaço mais volátil de EM.