Compreendendo as nuances do VaR para pequenas empresas

Ainda estou a lidar com a aplicação prática do Valor em Risco (VaR) no nosso contexto, especificamente para uma operação menor que não possui as capacidades de modelagem sofisticadas de um grande banco de investimento. Estamos a analisar principalmente o risco de mercado para um portfólio limitado de spots $EURUSD e $GBPUSD e opções de curto prazo, e tenho feito cálculos básicos de VaR histórico. A minha principal dificuldade é interpretar o 'horizonte' e o 'nível de confiança' de uma forma que seja genuinamente acionável para limites de risco diários. Por exemplo, um VaR de 1 dia a 99% parece intuitivamente útil para verificações no final do dia, mas como é que empresas mais estabelecidas e de tamanho semelhante adaptam isto para a gestão de risco intradiário, ou mesmo para definir alocações de capital mais amplas sem se prenderem em simulações excessivamente complexas? Quais são as principais considerações práticas além do número?