Compreendendo o Papel das Ordens Stop-Loss Além de Apenas Limitar Perdas

É fácil ver uma ordem stop-loss puramente como um mecanismo para limitar a desvantagem, o que certamente é. Mas na sala 'Compliance & Risk', vale a pena expandir sobre o seu papel na gestão de risco de portfólio. Um stop bem colocado não se trata apenas de limitar a perda absoluta em uma única negociação; é um componente crítico para definir seu drawdown máximo por negociação, o que então informa seu dimensionamento de posição. Por exemplo, se você está olhando para uma commodity como $NATGAS a 2.849 e sua análise dita que um movimento abaixo de 2.771 invalida sua tese de alta, essa diferença de 7.8 centavos por unidade é o seu risco definido inicial. Este risco definido, combinado com o tamanho total da sua conta e sua porcentagem de perda aceitável por negociação, determina diretamente quantas unidades você pode comprar com segurança. Sem esse ponto de saída predefinido (o stop), o dimensionamento se torna arbitrário e muito mais arriscado de uma perspectiva de conformidade, pois você está efetivamente executando um perfil de risco indefinido. É a peça fundamental para calcular retornos ajustados ao risco verdadeiros.