Compreendendo o Dimensionamento de Posição para Gerenciamento de Risco

Tenho me aprofundado mais em gerenciamento de risco ultimamente, e queria compartilhar uma breve reflexão sobre o dimensionamento de posição, pois parece fundamental, mas muitas vezes é negligenciado por traders mais novos. Essencialmente, trata-se de determinar o número de unidades (ações, contratos, lotes) que você compra ou vende com base no seu risco predefinido por negociação, e não apenas em quanto capital você pode alocar. Uma abordagem comum é arriscar uma porcentagem fixa do seu capital total de negociação em qualquer negociação única, digamos 1% ou 2%. Se o seu stop-loss para uma negociação de $NATGAS, por exemplo, for 10 centavos abaixo da sua entrada, e você quiser arriscar 1% de uma conta de $10.000 ($100), então você compraria 1000 unidades ($100 / $0.10). Dessa forma, mesmo que você esteja errado em algumas negociações seguidas, como julgar mal o salto em $Y, nenhuma perda única o aniquila. É uma parte fundamental para permanecer no jogo a longo prazo, e algo com o qual estou tentando ser mais disciplinado.