A vez que o ouro decidiu me humilhar, e muito

Era final de 2020, o ouro ($XAUUSD) estava oscilando no que parecia ser um novo range de negociação após sua grande alta. Eu estava indo bem, pegando alguns movimentos decentes no petróleo e no cobre, e sentia que tinha uma boa leitura do sentimento do mercado. Então veio a ideia 'brilhante' de vender ouro a descoberto no que eu percebi como uma clara rejeição de um nível de resistência chave. Minha análise, na época, era sólida no papel: divergência de baixa no RSI, topos mais baixos no diário, volume decente na vela de rejeição. Eu defini meu stop, dimensionei minha posição apropriadamente para o risco que identifiquei, e me senti bastante satisfeito comigo mesmo.

O que eu falhei em considerar, ou talvez apenas ignorei na minha arrogância, foi o número puro de fatores macro que ainda apoiavam o ouro como um porto seguro, mesmo que estivesse consolidando. O mercado não se importou com meus belos padrões gráficos quando as notícias começaram a zumbir sobre tensões geopolíticas renovadas. Meu stop foi acionado, não por um triz, mas por um trem de carga. Então, em um momento de pura e não adulterada estupidez, eu imediatamente reentrei na venda a descoberto, movendo meu stop um pouco mais desta vez, porque "certamente não subiria muito mais". Subiu. E depois mais um pouco. Acabei devolvendo cerca de três semanas de ganhos sólidos em menos de dois dias. A lição? Mesmo quando seus técnicos parecem impecáveis, o macro pode e vai te atropelar. E mover seu stop por esperança é uma maneira garantida de sangrar lentamente, e depois rapidamente. Nunca mais.