CPI 발표와 미국 주식 시장에 미치는 영향에 대한 생각

오늘 CPI 수치는 다소 엇갈렸으며, 공격적인 금리 인하 베팅을 정당화할 만큼 많은 사람들이 기대했던 결정적인 진정세는 아니었습니다. 주거비를 제외한 핵심 서비스는 여전히 끈적하게 유지되고 있으며, 이는 연준이 아직 인플레이션에서 벗어나지 못했음을 시사합니다. 이는 상당한 금리 인하가 올해 하반기, 아마도 2분기 이후로 더 미뤄질 가능성이 높습니다. 이것이 주식 시장에 어떤 의미일까요? 낮은 금리는 이미 대부분 가격에 반영되어 있었으므로, 이러한 '꾸준한' 인플레이션 데이터와 더 높은 금리가 더 오래 지속될 것이라는 전망이 결합되면 성장 민감도가 높은 섹터에 상한선을 두게 됩니다. 저는 방어주와 우량주를 면밀히 주시하고 있습니다. 자본 비용이 크게 떨어지지 않을 때 어떤 가격에서든 성장은 어려운 판매입니다. 예를 들어, $ROSE는 오늘 약간 상승했는데, 이는 흥미롭지만, 지속적인 고금리로 인해 전반적인 시장 심리가 악화될 경우 어떻게 움직일지 지켜보고 있습니다.